Mineira brasileira Samarco enfrenta votação de credores em março, à medida que impasse se aproxima

Bandeiras australiana (2ª E) e brasileira (2ª R) na entrada da mineradora Samarco de propriedade da Vale SA e BHP Billiton Ltd em Mariana, Brasil, 11 de novembro de 2015. REUTERS / Ricardo Moraes / Foto de arquivo

SÃO PAULO / RIO DE JANEIRO, 23 Fev (Reuters) – A Samarco Mineração enfrenta um possível impasse de credores em uma reunião marcada para 10 de março para votar propostas de reestruturação de dívida que permitiriam à mineradora brasileira de minério de ferro sair da proteção contra falência.

Os credores da joint venture de minério de ferro entre a Vale SA (VALE3.SA) e o Grupo BHP (BHP.AX) devem votar na quarta-feira as últimas propostas para reestruturar cerca de US$ 5 bilhões em dívidas financeiras.

Mas devido à falta de quórum, a reunião foi remarcada, disse a Samarco em comunicado. A votação final será realizada agora em 10 de março, véspera do prazo para a reestruturação da Samarco, independentemente do número de credores presentes.

A Samarco também enfrenta incertezas em outra frente, já que autoridades federais e estaduais estão conversando com ela desde o ano passado sobre possíveis reparações relacionadas a um rompimento mortal de barragem em 2015, enquanto promotores estaduais de Minas Gerais disseram que esperam começar a discutir os valores totais no próximo mês. .

Documentos divulgados pelos administradores judiciais do processo de falência da Samarco mostram que seus credores exigiram o pagamento de 100% da dívida vencida, com juros acumulados em novos títulos garantidos pelos acionistas Vale e BHP.

A Samarco, por sua vez, propôs em dezembro um desconto de 75% aos obrigacionistas, com pagamento em títulos com vencimento em 2041. Outra alternativa seria converter a dívida em patrimônio líquido, com os credores atingindo uma participação acima de 15%.

Assessores de detentores de títulos, que pediram anonimato, dizem que seus clientes votarão contra a atual proposta da Samarco. .

Um grupo de credores ad hoc propôs nesta terça-feira que o ex-executivo da Vale e da Nexa Resources, Tito Martins, se torne presidente em “um passo fundamental” para uma “Nova Samarco”.

Simon Duncombe, vice-presidente de Joint Ventures Não Operadas no Brasil da BHP, disse que esta proposta não mudará a situação, acrescentando que, embora os credores possam exigir a nomeação de novos executivos, a Samarco “não tem problema de gestão”.

No início deste mês, a Vale assinou um acordo de produção de 20 anos com a Samarco que deve adicionar US$ 5,1 bilhões em receita líquida até 2042 e antecipar sua meta de produção de minério de ferro.

Se seus credores decidirem rejeitar a proposta da Samarco, a lei brasileira permite que eles apresentem planos alternativos.

Nesse caso, Duncombe disse que a Vale e a BHP exigiriam o direito de voto em uma assembleia de credores, que inclui as gestoras de ativos York, Ashmore, Canyon, Maple Rock e Solus.

Os obrigacionistas da Samarco são representados pelos escritórios Padis Mattar Advogados, Ferro, Castro Neves (FCDG) e Davis Polk e assessorados pelo banco de investimentos Houlihan Lokey.

A Samarco é representada pelo JPMorgan Chase, a Vale pela Moelis e a BHP pela Rothschild.

Reportagens de Tatiana Bautzer em São Paulo e Marta Nogueira no Rio de Janeiro; Edição por Alexander Smith

Nossos padrões: Os Princípios de Confiança da Thomson Reuters.