As pessoas podem comprar o título diretamente no Tesouro Direto, a plataforma de câmbio do governo, com um aplicativo simples que solicita a data de aposentadoria e a meta de renda de aposentadoria com base em dólares americanos atuais. “E então, basicamente, o que [Brazil has] Abordar a questão do analfabetismo financeiro, onde muitas pessoas não conseguem responder a questões complexas sobre a reforma”, afirma Muralidhar, acrescentando que o título pode ser adquirido por 5 dólares de cada vez. “Então, se você é um motorista do Uber e recebe uma gorjeta, você pode pegar essa gorjeta e comprar uma pequena parte da renda da aposentadoria.”
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Benefícios do Brasil
As principais vantagens do título são o baixo custo e a liquidez, afirma Nelson Gonçalves Jr., gerente de produtos de soluções patrimoniais e previdenciárias para o Brasil da Aon, ele pode ser sacado parcial ou totalmente a qualquer momento após os 60 dias iniciais, é de fácil entendimento e acessível às populações pobres e minoritárias.
RendA+ em números
• R$ 1,3 bilhão O valor que a Renta+ conquistou em compras acumuladas nos primeiros 5,5 meses de lançamento
• 10.800 O número de novos investidores atraídos pelo título é de 17% do total de investidores
• 38% Percentagem de investidores detentores de obrigações com carteira indexada apenas à inflação
• 34% Percentagem de mulheres que investem em obrigações, 64% dos homens
Fonte: Relatório de insights do mercado do Tesouro Nacional, setembro de 2023
No Brasil, acrescenta, a maioria dos aposentados não possui bens suficientes para manter seu padrão de vida. “Do nosso sistema de previdência social, cerca de 90% dos brasileiros recebem um salário mínimo vitalício e a renda média de todos os beneficiários é próxima de dois salários mínimos. O Tesouro Brasileiro permite que qualquer pessoa compre títulos de baixo custo e líquidos com diferentes vencimentos, que são pagos integralmente em uma única parcela – principal e juros.”
Lançado em janeiro de 2023, Gonçalves Jr. lembra que o título é uma ferramenta financeira acessível para quem está preocupado com a aposentadoria e não está coberto pelo sistema de previdência social. Atualmente, existem oito vencimentos diferentes, de 2030 a 2065, com o IPCA rendendo em média 6% ao ano.
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Muralidhar observa que o governo tem sido incrivelmente transparente sobre esta iniciativa para ajudar a tranquilizar as pessoas.
A cada mês, os participantes podem receber atualizações sobre quem está comprando, quanto e o tipo de título. Por se tratar de um mecanismo voluntário, os indivíduos não abrangidos por um regime de pensões no local de trabalho podem gerar rendimentos de pensões através da aquisição de uma obrigação.
“Nos primeiros 5,5 meses, 62.000 [Brazilians] Ele comprou o título de forma puramente voluntária”, diz ele. “E, o mais importante, conseguiram arrecadar R$ 1,3 bilhão, o que é um valor muito significativo.”
Cerca de 12 mil pessoas que nunca haviam comprado um título pelo Tesouro Direto compraram o título no lançamento, que foi marcado por uma campanha que incluiu influenciadores das redes sociais para ajudar a atingir um público mais jovem.
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Segundo Muralitharan, como as mulheres representam metade dos participantes, o governo quer atingir mais essa população. “Uma das questões em que nos concentramos é: ‘Como podemos aumentar o número de mulheres que compram estas ferramentas?’ Porque, em geral, as mulheres têm muitos outros desafios; [for example], quando têm filhos, deixam o mercado de trabalho e, se voltam, têm menos renda. Portanto, estamos a ter uma boa discussão sobre como podemos abordar alguns dos desafios que as mulheres enfrentam na reforma através desta ferramenta.
Uma perspectiva canadense
Muralidhar acredita que se o Canadá introduzir uma obrigação semelhante, poderá garantir uma reforma segura para os membros do plano de pensões, sem taxas elevadas ou presos a uma anuidade complicada.
Também apoiará os esforços do governo central para financiar infra-estruturas verdes. “Que melhor maneira de fazer isso do que emitir um título que ajude a construir [facilities like] Fazendas solares? Depois de fazer o desembolso de capital agora, terá um perfil de retorno muitos anos no futuro. Estes fluxos de obrigações estão incrivelmente integrados nas necessidades de despesa dos países, o que essencialmente faz com que os países invistam em si próprios e se tornem mais auto-suficientes.
No entanto, a introdução teórica de obrigações no Canadá poderá ser contestada por governos que adoptem uma visão mais restrita, acrescenta. “Em geral, os Ministérios dizem que é caro emitir dívida indexada à inflação. . . Mas se eles não lhe derem uma ferramenta para detê-lo, você assume o risco. Agora o preço parece alto [will actually prevent] Custa mais para o país porque muitos dos pobres vão se aposentar. De uma perspectiva macro, o Canadá é realmente mais barato do que não ter esta ferramenta.
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Sadie Janes é editora associada Vantagens do Canadá E isto Pesquisa de Investimento Canadense.
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