Brasileira JBS retoma planos de abrir capital em Nova York, ações sobem 8%

SÃO PAULO, 12 Jul (Reuters) – A JBS SA (JBSS3.SA), maior frigorífico do mundo, propôs listar suas ações em Nova York nesta quarta-feira, uma medida que espera aproximar seus múltiplos de seus pares e uma base de investidores mais ampla. Dar-lhe maior acesso a capital barato, fazendo com que suas ações subissem 8% no meio da manhã.

Em um pedido de títulos, a JPS pagou um dividendo único de cerca de R$ 2,2 bilhões (US$ 454 milhões) para encorajar os investidores a apoiar o plano de longo prazo.

Os acionistas decidirão se aceitam a proposta em uma assembleia geral ainda a ser agendada.

O CEO da JBS Global, Gilberto Tomasoni, disse que o encontro deve ocorrer nos próximos 30 dias. Ele acredita que todas as providências serão tomadas para que a operação seja concluída para que as ações da empresa possam começar a ser negociadas em Nova York até dezembro.

A estrutura proposta usaria um veículo baseado na Holanda chamado JBS NV e consistiria em ações classe A com um voto e ações classe B com 10 votos, disse a JBS. As ações ordinárias Classe A da JBS NV serão negociadas nos Estados Unidos e os Brazilian Depositary Receipts serão listados para negociação em São Paulo.

A administração da JBS poderia reduzir seu custo de capital se fosse listada nos EUA e ajudasse suas ações a serem negociadas em múltiplos próximos aos de suas holdings, Tyson Foods (TSN.N) e Pilgrim’s Pride (PPC.O).

Os analistas do Bradesco PPI concordaram que o movimento tão esperado o ajudaria a fechar a lacuna de avaliação para seus principais pares nos EUA.

A corretora de São Paulo Geniel disse que a JBS era uma “compra”, já que a listagem proposta nos EUA ajudaria a melhorar sua qualidade de gestão.

“A listagem dupla alinhará a estrutura corporativa da JBS com seus pares globais, o que acreditamos será recebido favoravelmente pelos investidores”, disse o Goldman Sachs.

Em 2007, o JPS foi o primeiro frigorífico brasileiro a abrir o capital. Naquele ano, a JPS embarcou em uma oferta pública de aquisição americana. Nos anos anteriores, ampliou a capacidade no Brasil e adquiriu fábricas na Argentina, marcando o início de sua agressiva internacionalização.

A listagem dos EUA está em andamento há quase uma década, mas foi adiada em 2017 devido a um escândalo de corrupção corporativa no Brasil e novamente devido à pandemia de Covid-19.

A JBS obtém a maior parte de sua receita no mercado norte-americano, onde processa produtos de carne bovina, de aves e suínos para consumo interno e exportação.

Reportagem de Ana Mano e Roberto Zamora; Edição: Jason Neely, Sharon Singleton, Louise Heavens e Mark Porter

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